Univerzita Pardubice Fakulta ekonomicko- správní

Univerzita Pardubice

Zaměstnanci
|
Studenti
English

Publikace detail

Interest Rate Development as an Indicator of Credit Market Integration

Autoři: Černohorský Jan

Rok: 2018

Druh publikace: článek v odborném periodiku

Název zdroje: International Journal of Monetary Economics and Finance

Strana od-do: 3-19

Tituly:

Jazyk	Název	Abstrakt	Klíčová slova
cze	Vývoj úrokové sazby jako indikátor integrace úvěrových trhů	Cílem článku je zhodnotit vývoj integrace úvěrových trhů ve vybraných zemích Evropské unie na základě analýzy vývoje zápůjčních a depozitních úrokových sazeb. K tomu jsme použili diferenciály daných úrokových sazeb ve vybraných evropských zemích počítaných jako rozdíl dané sazby v konkrétní zemi a průměru dané sazby v Evropské měnové unii. Zvolené ukazatele slouží jako standardní nástroj posuzování integrace úvěrových trhů. Jejich vzájemné vazby jsme posuzovali pomocí matematicko-statistické metody jednofaktorové analýzy rozptylu. V případě depozitních úrokových sazeb míra integrace nedoznala výraznějších změn a v případě zápůjčních úrokových sazeb se míra integrace mírně snížila. Prokázali jsme, že pomocí metod použitých v tomto článku lze posuzovat míru integrace úvěrových trhů, ale i finančních trhů jako celku	úvěrové trhy, integrace, zápůjční úroková sazba, depozitní úroková sazba
eng	Interest Rate Development as an Indicator of Credit Market Integration	The goal of this paper is to evaluate the development of credit market integration in selected European Union countries on the basis of an analysis of the development of lending and deposit interest rates. We began with the values of the nominal lending and deposit interest rates published by the International Monetary Fund. These rates are basic interest rates in each economy which are set by central banks. For this, we have used existing interest rate differentials in selected European countries calculated as the difference between the given rate in a specific country and the average of the given rate in the European Monetary Union. The selected indicators are used as a standard tool for evaluating credit market integration. We judged their relationships using the mathematical-statistical method of single-factor analysis of variance. For deposit interest rates, the degree of integration did not show any distinct changes; for lending interest rates, the degree of integration decreased slightly. We proved that the method used in this paper is able to assess not only the degree of credit market integration but also of financial markets as a whole.	credit markets, integration, lending interest rate, deposit interest rate