Přihlášení pro studenty

Přihlášení pro zaměstnance

Publikace detail

Nonlinear spillovers in precious metals markets: A TCN-based extension of the Diebold-Yilmaz Framework
Rok: 2025
Druh publikace: článek v odborném periodiku
Název zdroje: Finance Research Letters
Název nakladatele: Academic Press (Elsevier)
Místo vydání: Cambridge
Strana od-do: '108486'
Tituly:
Jazyk Název Abstrakt Klíčová slova
cze Nelineární přelévání na trzích s drahými kovy: Rozšíření Diebold-Yilmazova rámce na základě TCN Tato studie navrhuje nelineární rámec přelévání (spillover) na trzích s drahými kovy prostřednictvím integrace temporálních konvolučních sítí (Temporal Convolutional Networks, TCN) do přístupu Diebold–Yilmaz. Simulujeme šoky s cílem aproximovat zobecněnou dekompozici rozptylu chyb predikce (Generalized Forecast Error Variance Decomposition, GFEVD) bez využití lineárních restrikcí. Na základě denních dat z období 2014–2023 zahrnujících ETF na kovy, futures kontrakty, ropu, akciové trhy, směnné kurzy a indexy sentimentu odhalujeme silnou nelineární propojenost, přičemž celkový index přelévání dosahuje hodnoty 95,22 %. Index volatility VIX a index sentimentu Shapiro–Sudhof–Wilson (SSW) se ukazují jako dominantní čistí přenašeči šoků, zatímco klouzavá analýza odhaluje změny v přelévání rizik v okolí významných makroekonomických a geopolitických událostí. Drahý kov; Nelineární finanční propojenost; Spillover efekt; Temporální konvoluční síť; ETF
eng Nonlinear spillovers in precious metals markets: A TCN-based extension of the Diebold-Yilmaz Framework This study proposes a nonlinear spillover framework for precious metals markets by integrating Temporal Convolutional Networks (TCNs) into the Diebold-Yilmaz approach. We simulate shocks to approximate the Generalized Forecast Error Variance Decomposition (GFEVD) without relying on linear restrictions. Using daily data from 2014-2023 on metal ETFs, futures, oil, equities, exchange rates, and sentiment indices, we uncover strong nonlinear connectedness, with a total spillover index of 95.22%. The VIX and the Shapiro-Sudhof-Wilson (SSW) sentiment index emerge as dominant net transmitters, while rolling analysis reveals shifts in spillovers around major macroeconomic and geopolitical events. Precious metal; Nonlinear financial connectedness; Spillover effect; Temporal convolutional network; ETF

Ústavy

Pracoviště

Jak nás najdete?

zobrazit na mapy.cz

Služby

Často hledáte

© 2023 Univerzita Pardubice, Studentská 95, 532 10 Pardubice 2
Telefon: 466 036 111, 466 036 112, 466 036 113
Správce webu, RSS
ID datové schránky: f5vj9hu
Prohlášení o přístupnosti
CC BY-NC-ND 4.0 CZCreative CommonsAttributionNonCommercialNoDerivatives