Publikace detail

The Impact of the Financial Crisis on Integration of Bond Markets in the European Union

Autoři: Černohorský Jan | Kynclová Lucie

Rok: 2014

Druh publikace: článek ve sborníku

Název zdroje: Proceedings of the 14th International Conference on Finance and Banking

Název nakladatele: Slezská univerzita v Opavě

Místo vydání: Opava

Strana od-do: 62-72

Tituly:

Jazyk	Název	Abstrakt	Klíčová slova
cze	Vliv finanční krize na integraci dluhopisových trhů v Evropské unii	Cílem tohoto příspěvku je vyhodnotit dopad finanční krize na integraci dluhopisových trhů v Evropské unii (EU). Výchozím ukazatelem je průměrný výnos střednědobých státních dluhopisů v jednotlivých zemích EU. Časový úsek let 2005 - 2011 je rozdělen na dvě období - před vypuknutím finanční krize a v době finanční krize, respektive po finanční krizi. Dále používáme jedno-faktorovou analýzu rozptylu ANOVA, pomocí níž jsou hodnoty ukazatelů porovnávány v uvedených obdobích. K tomu, aby mohla být provedena ANOVA, musí být splněny předpoklady normality a homogenity rozptylů zkoumaných dat. Zde je použit Shapiro - Wilkův test k ověření normality a Bartlettův test k ověření homogenity odchylek. Výsledkem výpočtů je závěr, že integrace dluhopisových trhů v EU byla ve zkoumaném období prohloubena, a to navzdory finanční krizi.	integrace dluhopisových trhů;finanční krize;Evropská unie;ANOVA
eng	The Impact of the Financial Crisis on Integration of Bond Markets in the European Union	The aim of the paper is to evaluate the impact of the financial crisis on the integration of bond markets in the European Union (EU). The initial indicator is the average yield of medium-term government bonds in individual EU countries. Consequently, the 2005 – 2011 time period has been divided into two periods - before the financial crisis and during the financial crisis, and after the financial crisis. Furthermore, we have used the one-factor analysis of variance ANOVA and then compared the mean values in the indicated periods. In order for ANOVA to be carried out, first the assumptions of normality and homogeneity of variances of survey data have to be tested. Here we apply Shapiro-Wilk test for testing the normality and Bartlett's test for testing the homogeneity of variances. The result of the procedure is a statement that the integration of bond markets in the EU has been deepened, despite the financial crisis	integration of bond market;financial crisis;European Union;ANOVA

Vyhledávání

Přihlášení pro studenty

Přihlášení pro zaměstnance

Publikace detail

Ústavy

Pracoviště

Jak nás najdete?

Služby

Často hledáte