Publikace detail

Applying P-splines for mortality rates in the Czech Republic

Autoři: Gogola Ján

Rok: 2014

Druh publikace: článek ve sborníku

Název zdroje: European Financial Systems 2014: Proceedings of the 11th International Scientific Conference

Název nakladatele: Masarykova univerzita

Místo vydání: Brno

Strana od-do: 191-199

Tituly:

Jazyk	Název	Abstrakt	Klíčová slova
cze	Aplikace P-splinů pro míru úmrtnosti v České republice	Mnoho důležitých druhů závazků v životního pojištění jsou citlivé na směr budoucího vývoje úmrtnosti. Proto predikce budoucích úmrtnostní míry má zásadní význam pro pojišťovny. Model Lee-Carter se stal jedním z nejvíce používaných modelů a používá se v různých zemích po celém světě, k předpovědi míry úmrtnosti podle věku. Hlavním cílem této práce je aplikovat metody P-splinů na vyhlazování a predikci dvojrozměrných úmrtnostních tabulek pro obyvatelstvo v České republice. Používáme údaje o úmrtí mužů a expozice pro Českou republiku z úmrtnosti databáze. Npíšeme kód spojený s modelem v R. Mnoho modelů úmrtnosti mohou být vybaveny jednoduše a flexibilně se standardním statistickým softwarem. Nicméně, pro pojistné je montáž modelu obvykle jen první krok a hlavním účelem je předpovídání úmrtnosti. Prognózování je součástí R-package. Predikci pravděpodobnosti získané z použití jediného modelu a parametrů, by měly být léčeni s opatrností. Ukázali jsme, že prognóza budoucí úmrtnosti velmi starých (přes 80), je méně přesná, protože data mohou být chudí v těchto věkových kategorií. Proto je potřeba uvědomí o riziku modelu při hodnocení závazků souvisejících s dlouhověkostí.	úmrtnost, P-spline, R program, predikce,
eng	Applying P-splines for mortality rates in the Czech Republic	Many important classes of liability in life insurance business are sensitive to the direction of future mortality trends. Therefore the prediction of future mortality rates is an issue of fundamental importance for insurance companies. The Lee-Carter model became one of the most applied models and it is used in different countries around the world to forecast age-specific death rates. The main goal of this paper is to apply the method of P-splines to the smoothing and forecasting of two-dimensional mortality tables for the population in the Czech Republic. We use data on males deaths and exposures for the Czech Republic from the Human Mortality Database. We write the code associated with model in R. Many models of mortality can be fitted simply and flexibly with standard statistical software. However, for actuaries the fitting of a model is usually only the first step and the main purpose is the forecasting of mortality. Forecasting is part of the R-package as well. Probability statements derived from the use of a single model and parameter set should be treated with caution. Particularly, we show that the forecasting of the future mortality of the very old (over 80) is less accurate since data can be poor at such ages. Hence, there is a need for awareness of model risk when assessing longevity-related liabilities.	mortality, forecasting, R language, smoothing, P-splines

Vyhledávání

Přihlášení pro studenty

Přihlášení pro zaměstnance

Publikace detail

Ústavy

Pracoviště

Jak nás najdete?

Služby

Často hledáte