Publikace detail

Credit Default Swaps as Credit Risk Mitigants

Autoři: Teplý Petr | Černohorský Jan

Rok: 2010

Druh publikace: kapitola v odborné knize

Název zdroje: Credit Risk and Financial Crises

Název nakladatele: Karolinum

Místo vydání: Praha

Strana od-do: 83-96

Tituly:

Jazyk	Název	Abstrakt	Klíčová slova
cze	CDS jako instrumenty zmírňující kreditní riziko	Článek recenzuje jiný typ úvěrových derivátů. Existuje několik výhod 'swaps' úvěrového selhání (CDS), jako například převod nelikvidní pozice, lepší řízení úvěrového rizika a možné účasti v arbitráži úvěrového rizika apod. Na druhé straně existuje několik nevýhod, jako morální hazard a nestability ve finančním systému a na vyšší systémové riziko, velká koncentrace obchodních CDS na několika subjektů na trhu.	úvěrové deriváty;swapy úvěrového selhání (CDS);řízení úvěrového rizika;morální hazard
eng	Credit Default Swaps as Credit Risk Mitigants	The paper reviews another type of credit derivatives. There are several advantages of credit default swaps (CDS), such as a transfer of an illiquid position, better credit risk management and possible participation in credit risk arbitrage etc. On the other hand, several disadvantages exist such as contribution to moral hazard and instability in the financial system and to higher systemic risk, a large concentration of CDS trading at a few market players. All these issues are discussed in the paper, inclusing a detailed introduction of the asset class.	credit derivatives;credit default swaps (CDS);credit risk management;moral hazard

Vyhledávání