Login for students

Login for employees

Publication detail

Nonlinear spillovers in precious metals markets: A TCN-based extension of the Diebold-Yilmaz Framework
Year: 2025
Type of publication: článek v odborném periodiku
Name of source: Finance Research Letters
Publisher name: Academic Press (Elsevier)
Place: Cambridge
Page from-to: '108486'
Titles:
Language Name Abstract Keywords
cze Nelineární přelévání na trzích s drahými kovy: Rozšíření Diebold-Yilmazova rámce na základě TCN Tato studie navrhuje nelineární rámec přelévání (spillover) na trzích s drahými kovy prostřednictvím integrace temporálních konvolučních sítí (Temporal Convolutional Networks, TCN) do přístupu Diebold–Yilmaz. Simulujeme šoky s cílem aproximovat zobecněnou dekompozici rozptylu chyb predikce (Generalized Forecast Error Variance Decomposition, GFEVD) bez využití lineárních restrikcí. Na základě denních dat z období 2014–2023 zahrnujících ETF na kovy, futures kontrakty, ropu, akciové trhy, směnné kurzy a indexy sentimentu odhalujeme silnou nelineární propojenost, přičemž celkový index přelévání dosahuje hodnoty 95,22 %. Index volatility VIX a index sentimentu Shapiro–Sudhof–Wilson (SSW) se ukazují jako dominantní čistí přenašeči šoků, zatímco klouzavá analýza odhaluje změny v přelévání rizik v okolí významných makroekonomických a geopolitických událostí. Drahý kov; Nelineární finanční propojenost; Spillover efekt; Temporální konvoluční síť; ETF
eng Nonlinear spillovers in precious metals markets: A TCN-based extension of the Diebold-Yilmaz Framework This study proposes a nonlinear spillover framework for precious metals markets by integrating Temporal Convolutional Networks (TCNs) into the Diebold-Yilmaz approach. We simulate shocks to approximate the Generalized Forecast Error Variance Decomposition (GFEVD) without relying on linear restrictions. Using daily data from 2014-2023 on metal ETFs, futures, oil, equities, exchange rates, and sentiment indices, we uncover strong nonlinear connectedness, with a total spillover index of 95.22%. The VIX and the Shapiro-Sudhof-Wilson (SSW) sentiment index emerge as dominant net transmitters, while rolling analysis reveals shifts in spillovers around major macroeconomic and geopolitical events. Precious metal; Nonlinear financial connectedness; Spillover effect; Temporal convolutional network; ETF

Map

en.mapy.cz

Services

Popular Links

© 2023 University of Pardubice, Studentská 95, 532 10 Pardubice 2
Phone: +420 466 036 111, 466 036 112, 466 036 113
Webmaster, RSS
Data box ID: f5vj9hu
Accessibility Statement
CC BY-NC-ND 4.0Creative CommonsAttributionNonCommercialNoDerivatives