Skip to main content

Login for students

Login for employees

Publication detail

Transitioning to Sustainability: Dynamic Spillovers Between Sustainability Indices and Chinese Stock Market
Authors: Zeng Hongjun | Benkraiem Ramzi | Abedin Mohammad Zoynul | Hájek Petr
Year: 2025
Type of publication: článek v odborném periodiku
Name of source: European Financial Management
Publisher name: Wiley-Blackwell
Place: Hoboken
Page from-to: 1742-1770
Titles:
Language Name Abstract Keywords
cze Přechod k udržitelnosti: dynamické přelévání mezi indexy udržitelnosti a čínským akciovým trhem Tento článek zkoumá dynamickou transformaci čínského akciového trhu směrem ke spravedlivé a udržitelné budoucnosti prostřednictvím analýzy propojenosti extrémních rizik a frekvenčně-kvantilové závislosti mezi souborem indexů udržitelnosti a sektory čínského akciového trhu. S využitím novátorské metody propojenosti TVP-VAR-CAViaR a metody vlnkové kvantilové korelace zachycujeme vyvíjející se vztahy mezi faktory udržitelnosti a výkonností trhu. Vzhledem k významným, dalekosáhlým a přetrvávajícím dopadům těchto nejistot na finanční trhy poskytuje naše analýza zásadní vodítka pro investory i tvůrce hospodářských politik při rozhodování a tvorbě regulačních opatření. Čínský akciový trh; makroekonomický rizikový faktor; index udržitelnosti; riziko extrémních událostí; korelace kvantilů vlnkové transformace
eng Transitioning to Sustainability: Dynamic Spillovers Between Sustainability Indices and Chinese Stock Market This paper investigates the dynamic transition of the Chinese stock market towards a just and sustainable future by examining the tail risk connectedness and frequency-quantile dependence between a series of sustainability indices and Chinese stock market sectors. Employing the novel TVP-VAR-CAViaR connectedness method and the wavelet quantile correlation (WQC) method, we capture the evolving relationship between sustainability factors and market performance. Considering the significant, far-reaching, and lasting effects of such uncertainties on the financial markets, our analysis provides essential guidance for investors and policymakers alike in navigating decisions and crafting regulations. Chinese stock market; macro risk factor; sustainability index; tail risk; wavelet quantile correlation