Login for students

Login for employees

Publication detail

Fuzzy Rule-Based Prediction of Gold Prices using News Affect
Year: 2022
Type of publication: článek v odborném periodiku
Name of source: Expert Systems with Applications
Publisher name: Pergamon-Elsevier Science Ltd.
Place: Oxford
Page from-to: 116487
Titles:
Language Name Abstract Keywords
cze Predikce cen zlata na základě fuzzy pravidel s využitím sentimentu zpráv Vzhledem k hodnotě zlata se systémy pro předpovídání jeho ceny těší velkému zájmu vědecké a manažerské komunity. Různé metody umělé inteligence překonávají tradiční statistické metody při předpovídání krátkodobé a dlouhodobé ceny zlata. Dosavadní výzkum však zanedbával transparentnost těchto systémů a nezahrnoval ani potenciálně důležitý vliv mediálního sentimentu na investiční rozhodnutí. Proto zde navrhujeme predikční systém založený na fuzzy pravidlech s komponentou, která zpracovává různé aspekty zpravodajských zpráv. Tento systém je naučen na historických datech a poskytuje investorům předpovědi ceny zlata na jeden a pět dní dopředu, přičemž dosahuje vysoce interpretovatelné obchodní strategie z hlediska složitosti pravidel. Prokazujeme, že navrhovaný systém je efektivní jak z hlediska přesnosti předpovědí, tak z hlediska interpretovatelnosti ve srovnání s nejmodernějšími modely, jako jsou extrémní učící se stroje a neuronové sítě s hlubokým učením. Naše zjištění naznačují, že složka ovlivnění zpráv je důležitá zejména pro předpovědi na jeden den dopředu. Ukazujeme také, že navrhovaný systém dosahuje dobrých výsledků z hlediska průměrného ročního výnosu a zároveň poskytuje interpretovatelný soubor lingvistických obchodních pravidel. To má důležité důsledky pro investory. cena zlata; předpověď; systém založený na fuzzy pravidlech; zprávy; sentiment
eng Fuzzy Rule-Based Prediction of Gold Prices using News Affect Because of gold's value, systems for predicting its price have attracted extensive interest in the scientific and industrial communities. Diverse artificial intelligence methods outperform traditional statistical methods in predicting short- and long-term gold price. However, previous research has neglected the transparency of these systems, nor have these systems incorporated the potentially important effect of media sentiment on investment decisions. Therefore, we here propose a fuzzy rule-based prediction system with a component that processes various aspects of news stories. This system is trained on historical data to provide investors with one- and five-days-ahead gold price predictions while achieving a highly interpretable trading strategy in terms of rule complexity. We demonstrate that the proposed system is effective in terms of both prediction accuracy and interpretability compared with state-of-the-art models, such as extreme learning machines and neural networks with deep learning. Our findings suggest that the component of news affect is particularly important for one-day-ahead predictions. We also show that the proposed system performs well in terms of average annual return while providing an interpretable set of linguistic trading rules. This has important implications for investors. gold price; prediction; fuzzy rule-based system; news; sentiment

Map

en.mapy.cz

Services

Popular Links

© 2023 University of Pardubice, Studentská 95, 532 10 Pardubice 2
Phone: +420 466 036 111, 466 036 112, 466 036 113
Webmaster, RSS
Data box ID: f5vj9hu
Accessibility Statement
CC BY-NC-ND 4.0Creative CommonsAttributionNonCommercialNoDerivatives