Login for students

Login for employees

Publication detail

OBVIOUS AND HIDDEN FEATURES OF CORPORATE DEFAULT IN BANKRUPTCY MODELS
Year: 2019
Type of publication: článek v odborném periodiku
Name of source: Journal of Business Economics and Management
Publisher name: Taylor & Francis Ltd.
Place: Abingdon
Page from-to: 368-383
Titles:
Language Name Abstract Keywords
cze Zjevné a skryté rysy úpadku korporace v bankrotních modelech Cílem tohoto článku je prokázat klíčovou roli struktury výzkumného vzorku použitého pro stanovení přesnosti bankrotních modelů. Tvůrci těchto modelů uvádějí přesnost obvykle v rozmezí 60 až 90%. Autoři tohoto článku tvrdí, že tyto hodnoty jsou nepřesné a zavádějící. Skutečná chyba typu I. by měla být detekována na vzorku, kde byly odstraněny zřejmé rysy finančního selhání. Výzkum testoval více než 1200 prosperujících podniků a také 270 podniků v budoucím bankrotu. Výzkum stanovil skutečnou aktuální přesnost vybraných tří bankrotních modelů na standardním vzorku českých podniků ve výši 67,77%, 62,27% a 74,36%. Potvrzená hypotéza č. 1, který říká, že skutečná přesnost modelu bankrotu je nižší než původní přesnost uváděná tvůrci modelů. Ve vzorku, kde byly eliminovány podniky se zřejmými znaky finanční tísně, byla naměřena přesnost 58,70%, 61,59% a 65,94%. V důsledku modifikace zkušebního vzorku se změnilo pořadí přesnosti. To potvrdilo hypotézu č. 2. Index Karas a Reznakova dosáhl nejvyšší celkové přesnosti ve výši 80,31% včetně nesprávné predikce bankrotu. Úpadek korporace; bankrotní modely; finanční úpadek; přesnost predikce
eng OBVIOUS AND HIDDEN FEATURES OF CORPORATE DEFAULT IN BANKRUPTCY MODELS The aim of this article is to prove the key role of the structure of the research sample used for accuracy determining on the accuracy of bankruptcy models. The creators of these models report the accuracy usually in the range of 60 to 90%. The authors of this article claim that these values are inaccurate and misleading. The real I. type error should be detected on a sample where obvious features of financial default were eliminated. The research tested more than 1200 of thriving businesses and also 270 businesses in future bankruptcy. The research has determined real current accuracy of selected three bankruptcy models on the standard sample of Czech businesses amounting 67.77%, 62.27% and 74.36%. This confirmed hypothesis no. 1, which says that actual accuracy of bankruptcy model is lower than original accuracy indicated by model makers. An accuracy of 58.70%, 61.59% and 65.94% was measured on a sample where businesses with obvious features of financial distress were eliminated. Due to the modification of the test sample, the order of accuracy has changed. This confirmed hypothesis no. 2. The Index of Karas and Reznakova reached the highest overall accuracy of 80.31% including incorrect prediction of bankruptcy also. corporate default; bankrupt models; financial distress; prediction accuracy

Map

en.mapy.cz

Services

Popular Links

© 2023 University of Pardubice, Studentská 95, 532 10 Pardubice 2
Phone: +420 466 036 111, 466 036 112, 466 036 113
Webmaster, RSS
Data box ID: f5vj9hu
Accessibility Statement
CC BY-NC-ND 4.0Creative CommonsAttributionNonCommercialNoDerivatives