Login for students

Login for employees

Publication detail

THE EFFECT OF M3 MONETARY AGGREGATES AND BANK LOANS ON THE ECONOMIC GROWTH OF COUNTRIES IN THE EUROZONE, US AND JAPAN
Year: 2017
Type of publication: článek v odborném periodiku
Name of source: Scientific Papers of the University of Pardubice - Series D, Faculty of Economics and Administration
Page from-to: 27-38
Titles:
Language Name Abstract Keywords
cze Vliv peněžního agregátu M3 a bankovních úvěrů na ekonomický růst v Eurozóně, USA a Japonsku Příspěvek analyzuje vliv vybraných ukazatelů bankovního sektoru (peněžního agregátu M3 a bankovní úvěry poskytnuté nefinančnímu soukromému sektoru) a ekonomického růstu (HDP) v eurozóně, USA a Japonsku. Kointegrace těchto vybraných ukazatelů bankovního sektoru bude provedena ve vztahu k vývoj HDP pomocí Engle - Granger kointegračního testu . Provedené testy jsou aplikovány na vybrané statistické údaje z let 2000 až 2015. První z nich bylo určeníoptimální zpoždění pomocí kritérií Akaike pro analyzované časové řady. Přítomnost jednotkového kořene byla analyzována pomocí testu Dickey-Fuller. Na základě výsledků testů byly vyloučeny časové řady, které jsou stacionární. Následoval Engle - Grangerův test, který měl určit vztahu mezi vybranými proměnnými. Na základě těchto testů bylo zjištěno, že na hladině významnosti 0,05, neexistuje mezi žádnou dobou žádný kointegrační vztah ve sledovaných zemích. bankovní sektor; kointegrační test; ekonomický růst; HDP; M3
eng THE EFFECT OF M3 MONETARY AGGREGATES AND BANK LOANS ON THE ECONOMIC GROWTH OF COUNTRIES IN THE EUROZONE, US AND JAPAN This paper examines the influence of selected indicators of the banking sector (M3 monetary aggregates and bank loans provided to the non-financial private sector and on economic growth (GDP) in the Eurozone, the USA and Japan. Cointegration of these selected indicators of the banking sector has been demonstrated in relation to the development of GDP using the Engle - Granger cointegration test. These tests were applied to selected statistical data from the years 2000 to 2015. The first was to determine the optimum delay using Akaike criteria for all-time series analysed. Then the presence of a unit root was analysed using the Dickey - Fuller test. Based on the test results, time series were excluded which appear to be stationary. If the conditions were met, testing then continued with the Engle - Granger test to detect cointegration relations, which would determine a relationship between selected variables. Based on these tests, it was found that at a significance level of 0.05, no cointegration relationship exists between any of the time series in the countries surveyed. Banking sector; Cointegration test; Economic growth; GDP; M3

Map

en.mapy.cz

Services

Popular Links

© 2023 University of Pardubice, Studentská 95, 532 10 Pardubice 2
Phone: +420 466 036 111, 466 036 112, 466 036 113
Webmaster, RSS
Data box ID: f5vj9hu
Accessibility Statement
CC BY-NC-ND 4.0Creative CommonsAttributionNonCommercialNoDerivatives