University of PardubiceFaculty of Economics and Administration

University

Employees
|
Students
Česky

Publication detail

Determining Accuracy of IN05 Index and Its Improvement

Authors: Kuběnka Michal

Year: 2016

Type of publication: článek v odborném periodiku

Name of source: Financial Assets and Investing

Page from-to: 5-18

Titles:

Language	Name	Abstract	Keywords
cze	Stanovení přesnosti indexu IN05 a její zlepšení	Index IN05 je pravděpodobně celosvětově jediný model, který predikuje ekonomickou přidanou hodnotu (EVA). Stanovení kladné či záporné EVA je spojeno s dosaženou výší rentability vlastního kapitálu (ROE). Hranice ROE potřebná pro dosažení EVA závisí na měnící se hodnotě implicitních nákladů vlastního kapitálu (re). Česká ekonomika prošla mnoha změnami včetně ekonomické krize během deseti let od doby vytvoření tohoto modelu. Toto šetření pracuje s finančními daty 1224 podniků zpracovatelského průmyslu. Byla zjištěna velice nízká predikční schopnost tohoto modelu při predikci prosperity. Hlavním přínosem tohoto šetření je nalezení způsobu pro zvýšení přesnosti IN05 při predikci ekonomické přidané hodnoty.	IN05 index; prosperita; ekonomická přidaná hodnota; ROE
eng	Determining Accuracy of IN05 Index and Its Improvement	The IN05 index is probably the only one model in the world that predicts economic value added (EVA). Determining a positive or negative EVA is conducted based the level of return on equity (ROE). The threshold of the level depends on the changing value of implicit cost of equity (re). The Czech economy has undergone many changes including the economic crisis during the ten years following the creation of the IN05 index. This research uses financial data of 1,224 companies in the manufacturing sector. A very low current prediction power of IN05 was detected in prediction of prosperity. The main benefit of the research is finding a way to increase accuracy of economic value added prediction.	IN05 index; prosperity; economic value added; ROE