Login for students

Login for employees

Publication detail

Simulation of the highest insured catastrophe losses using quantile function
Authors: Pacáková Viera | Jindrová Pavla
Year: 2016
Type of publication: článek v odborném periodiku
Name of source: International Journal of Mathematics and Computers in Simulation
Page from-to: 242-248
Titles:
Language Name Abstract Keywords
cze Simulace nejvyšších pojištěných katastrofických škod užitím kvantilové funkce Modelování a simulace katastrofických událostí jsou vhodným nástrojem, pro řízení rizik s použitím výpočetní techniky, který pomáhá pojistitelům, zajistitelům a risk managementu lépe posoudit potenciální ztráty způsobené přírodními katastrofami a katastrofami způsobené lidskou činností. Tento článek si klade za cíl představit metody pro modelování a simulaci extrémních pojistných škod s využitím kvantilové funkce na základě dat o způsobených světových přírodních katastrofách v období 1970-2014, která byla zveřejněna v Swiss Re Sigma No2/2015. Náš zájem je soustředěn především na extrémní pozorování v horní části ocasu ztratové distribuční funkce. Ukážeme, že je možné simulovat škody v horní koncové části rozdělení bez simulování centrálních hodnot. Výsledky budou využity pro simulaci několika hodnot nejvyšších pojistných škod v oblasti světových přírodních katastrof v budoucnosti. Extrémní škody; Pareto rozdělení; quantilová funkce; Weibullovo rozdělení
eng Simulation of the highest insured catastrophe losses using quantile function Catastrophe modelling and simulations are risk management tools using computer technology to help insurers, reinsurers and risk managers better assess the potential losses caused by natural and man-made catastrophes. This article aims to present methods for modelling and simulation of extreme insured losses using quantile function based on data caused the world natural catastrophes in time period 1970-2014, published in Swiss Re Sigma No2/2015. Our interest focuses particularly on the extreme observations in the upper tail of loss distributions. We have shown that it is possible to simulate the losses in upper tail of distribution without simulating the central values. This advantage will be used for simulation a few values of the highest insured losses in the world's natural catastrophes in the future. Extreme claims; Pareto distribution; Quantile function; Simulation; Weibull distribution

Map

en.mapy.cz

Services

Popular Links

© 2023 University of Pardubice, Studentská 95, 532 10 Pardubice 2
Phone: +420 466 036 111, 466 036 112, 466 036 113
Webmaster, RSS
Data box ID: f5vj9hu
Accessibility Statement
CC BY-NC-ND 4.0Creative CommonsAttributionNonCommercialNoDerivatives