Login for students

Login for employees

Publication detail

Simulation of Extreme Insured Losses in Natural Catastrophes
Authors: Pacáková Viera | Jindrová Pavla
Year: 2016
Type of publication: článek ve sborníku
Name of source: Recent Advances in Mathematics and Computational Science
Publisher name: WSEAS Press
Place: Paris
Page from-to: 30-34
Titles:
Language Name Abstract Keywords
cze Simulace extrémních pojištěných škod u přírodních katastrof Tento článek si klade za cíl představit využití pravděpodobnostního modelování a simulací založených na užití kvantilové funkce pro extrémní pojistné události, a to na základě dat ze světových přírodních katastrof v období 1970-2014, která byla zveřejněna v Swiss Re Sigma No2/2015. Kvantilová funkce poskytuje vhodný a pružný přístup k pravděpodobnostnímu modelování a simulacím, které jsou potřebné k získání dobře odhadnutých koncových částí rozdělení. Pozornost je především věnována modelování a simulaci ocasu ztratové distribuční funkce. V řadě aplikací v pojišťovnictví a řízení rizik je kvantilová funkce užívána především na extrémní pozorování v horní části ocasu rozdělení pravděpodobnosti. Naštěstí je možné simulovat pozorování v ocasu distribuční funkce bez simulování centrálních hodnot. Tato výhoda bude použita pro odhad několika extrémně vysokých škod pro pojistné události u světových přírodních katastrof v budoucnu. Extrémní škody; kvantilová funkce; pořádkové statistiky; simulace; Pareto rozdělení
eng Simulation of Extreme Insured Losses in Natural Catastrophes This article aims to present the application of probability modelling and simulations based on quantile function of extreme insured losses in the world natural catastrophes based on data in time period 1970-2014, published in Swiss Re Sigma No2/2015. Quantile function provides an appropriate and flexible approach to the probability modelling needed to obtain well-fitted tails. We are specifically interested in modelling and simulations the tails of loss distributions. In a number of applications of quantile functions in insurance and reinsurance risk management interest focuses particularly on the extreme observations in the upper tail of probability distribution. Fortunately it is possible to simulate the observations in one tail of distribution without simulating the central values. This advantage will be used for estimate a few extreme high insured losses in the world's natural catastrophes in future. Extreme losses; quantile function; order statistics; simulation; Pareto distribution

Map

en.mapy.cz

Services

Popular Links

© 2023 University of Pardubice, Studentská 95, 532 10 Pardubice 2
Phone: +420 466 036 111, 466 036 112, 466 036 113
Webmaster, RSS
Data box ID: f5vj9hu
Accessibility Statement
CC BY-NC-ND 4.0Creative CommonsAttributionNonCommercialNoDerivatives