Publication detail

Determination and Analysis of Actual IN05 Accuracy in Prediction of Creditworthiness

Authors: Kuběnka Michal | Bolečková Aneta

Year: 2015

Type of publication: článek ve sborníku

Name of source: European Financial Systems 2015: Proceedings of the 12th International Scientific Conference

Publisher name: Masarykova univerzita

Place: Brno

Page from-to: 335-342

Titles:

Language	Name	Abstract	Keywords
cze	Stanovení a analýza aktuální přesnosti IN05 při predikci bonity	Index IN05 je považován za nepřesnější finanční model, který predikuje bonitu podniku měřitelným způsobem. IN05 bylo vytvořeno na finančních datech z roku 2004. Je aktualizovanou verzí modelu IN01, který vykázal odlišnou predikční schopnost při evaluaci v roce 2005, tj. o pouhé čtyři roky později po vytvoření. Situace ve zpracovatelském průmyslu se vyvíjí a během následujících osmi let se změnila bezriziková míra, úrokové míry, rizikové přirážky a odvětvové průměry. Otázkou je, jak moc se v důsledku toho změnila schopnost IN05 predikovat ekonomickou přidanou hodnotu (EVA). Cílem příspěvku je stanovit současnou predikční schopnost a míru návratnosti modelu IN05. Testovaný vzorek zahrnuje finanční data 1224 podniků zpracovatelského průmyslu.	bonita; index IN05; ekonomická přidaná hodnota; ROE
eng	Determination and Analysis of Actual IN05 Accuracy in Prediction of Creditworthiness	The IN05 is considered as the most accurate financial model that predicts the creditworthiness of the company in a measurable way. IN05 was based on the financial data from 2004. It is an updated version of the model IN01 that showed different predictive ability in verifying in 2005, only 4 years after its creation. The situation in the manufacturing industry evolves, and with following 8 years the risk-free rates, interest rates, risk rates and sector averages have changed. The question is how much the ability of IN05 to predict economic value added (EVA) has changed in consequence of it. The paper aims to determine the current predictive power and the rate of return of the model IN05. The verification sample was made of financial data off 1,224 companies in the manufacturing sector. These companies showed no symptoms of financial instability in the form of execution, insolvency, liquidation or negative equity in 2013. The paper also presents solutions how to improve the predictive ability of IN05 and what areas and factors should be considered or eliminated in further improvement of this model.	creditworthiness; index IN05; economic value added; ROE

Search

Login for students

Login for employees

Publication detail

Map

Services

Popular Links