Login for students

Login for employees

Publication detail

Comparison of selected stochastic mortality models
Authors: Gogola Ján
Year: 2015
Type of publication: článek v odborném periodiku
Name of source: International Journal of Mathematical Models and Methods in Applied Sciences
Publisher name: North Atlantic University Union (NAUN)
Place: Madison
Page from-to: 159-165
Titles:
Language Name Abstract Keywords
cze Porovnaní vybraných modelu úmrtnosti Pojišťovny jsou ovlivněny mnoha různými druhy rizik. V případě životního pojištění existují dvě hlavní rizika: investiční riziko a demografické riziko. Ten může být rozdělen do pojistného rizika v důsledku náhodné odchylce počtu úmrtí v důsledku jejich očekávané hodnoty, a rizikem dlouhověkosti, vyplývající ze zlepšování úmrtnostních poměrů. Bylo vyvinuto mnoho stochastických modelů pro analýzu zlepšování úmrtnosti. Porovnáváme tři stochastické modely vysvětlující zlepšování úmrtnosti v České republice. Tento článek se zaměřuje na Lee-Carter a Cairns-Blake-Dowd modelů. Používáme údaje o úmrtnosti mužů pro Českou republiku z Human Mortality Database. Napíšeme kód spojený s modely v jazyce R. Ukážeme grafické srovnání modelu. Zjistili jsme, že rozšíření modelu Cairns-Blake-Dowd, který zahrnuje "cohort efekt" modeluje umrtnost můžu v České republice nejlépe. Cairns-Blake Dowd model; Cohort efekt; intenzita umrtnosti; Lee-Carter model
eng Comparison of selected stochastic mortality models Insurance companies are affected by many different kinds of risks. In the case of life insurance there are two main risks: the investment risk and the demographic risk. The latter can be split into insurance risk due to the random deviation of the number of deaths from its expected value, and longevity risk deriving from the improvement in mortality rates. Numbers of stochastic models have been developed to analyse the mortality improvement. We compare three stochastic models explaining improvements in mortality in the Czech Republic. This paper focuses on Lee-Carter and Cairns-Blake-Dowd models. We use data on males deaths and exposures for the Czech Republic from the Human Mortality Database. We write the code associated with models in R. We show graphical comparison of the model fits. We find that an extension of the Cairns-Blake-Dowd model that incorporates a cohort effect fits the Czech Republic males data best. Cairns-Blake Dowd model; Cohort effect; Force of mortality; Lee-Carter model

Map

en.mapy.cz

Services

Popular Links

© 2023 University of Pardubice, Studentská 95, 532 10 Pardubice 2
Phone: +420 466 036 111, 466 036 112, 466 036 113
Webmaster, RSS
Data box ID: f5vj9hu
Accessibility Statement
CC BY-NC-ND 4.0Creative CommonsAttributionNonCommercialNoDerivatives