Login for students

Login for employees

Publication detail

The Impact of the Financial Crisis on Integration of Bond Markets in the European Union
Authors: Černohorský Jan | Kynclová Lucie
Year: 2014
Type of publication: článek ve sborníku
Name of source: Proceedings of the 14th International Conference on Finance and Banking
Publisher name: Slezská univerzita v Opavě
Place: Opava
Page from-to: 62-72
Titles:
Language Name Abstract Keywords
cze Vliv finanční krize na integraci dluhopisových trhů v Evropské unii Cílem tohoto příspěvku je vyhodnotit dopad finanční krize na integraci dluhopisových trhů v Evropské unii (EU). Výchozím ukazatelem je průměrný výnos střednědobých státních dluhopisů v jednotlivých zemích EU. Časový úsek let 2005 - 2011 je rozdělen na dvě období - před vypuknutím finanční krize a v době finanční krize, respektive po finanční krizi. Dále používáme jedno-faktorovou analýzu rozptylu ANOVA, pomocí níž jsou hodnoty ukazatelů porovnávány v uvedených obdobích. K tomu, aby mohla být provedena ANOVA, musí být splněny předpoklady normality a homogenity rozptylů zkoumaných dat. Zde je použit Shapiro - Wilkův test k ověření normality a Bartlettův test k ověření homogenity odchylek. Výsledkem výpočtů je závěr, že integrace dluhopisových trhů v EU byla ve zkoumaném období prohloubena, a to navzdory finanční krizi. integrace dluhopisových trhů;finanční krize;Evropská unie;ANOVA
eng The Impact of the Financial Crisis on Integration of Bond Markets in the European Union The aim of the paper is to evaluate the impact of the financial crisis on the integration of bond markets in the European Union (EU). The initial indicator is the average yield of medium-term government bonds in individual EU countries. Consequently, the 2005 – 2011 time period has been divided into two periods - before the financial crisis and during the financial crisis, and after the financial crisis. Furthermore, we have used the one-factor analysis of variance ANOVA and then compared the mean values in the indicated periods. In order for ANOVA to be carried out, first the assumptions of normality and homogeneity of variances of survey data have to be tested. Here we apply Shapiro-Wilk test for testing the normality and Bartlett's test for testing the homogeneity of variances. The result of the procedure is a statement that the integration of bond markets in the EU has been deepened, despite the financial crisis integration of bond market;financial crisis;European Union;ANOVA

Map

en.mapy.cz

Services

Popular Links

© 2023 University of Pardubice, Studentská 95, 532 10 Pardubice 2
Phone: +420 466 036 111, 466 036 112, 466 036 113
Webmaster, RSS
Data box ID: f5vj9hu
Accessibility Statement
CC BY-NC-ND 4.0Creative CommonsAttributionNonCommercialNoDerivatives