Login for students

Login for employees

Publication detail

Stochastic Mortality Models. Application to CR mortality data
Authors: Gogola Ján
Year: 2014
Type of publication: článek ve sborníku
Name of source: Mathematical and Statistical Methods for Actuarial Sciences and Finance - MAF 2014
Publisher name: Springer
Page from-to: 113-116
Titles:
Language Name Abstract Keywords
cze Stochastické modely umrtnosti. Aplikace pro data České republiky. Proces stárnutí je velkou výzvou pro mnoho evropských zemí, a to bez výjimky i České republiky (ČR), a to přináší finanční rizika v oblastech, jako je sociální politika, důchody a zdravotní péči. Motivací tohoto článku je porovnat různé modely úmrtnosti. Pokusili jsme se vysvětlit úmrtnost mužů ve věku 62 až 90 v ČR s využitím několika stochastických modelů úmrtnosti. Porovnáváme kvantitativně několik stochastických modelů vysvětlujících vývoj úmrtnostních poměrů v ČR. Bylo vyvinuta několik stochastických modelů pro analýzu těchto úmrtnosti. Budeme se zabývat modely, jako je Lee-Carter model, Renshaw a Haberman Model, APC-model, Cairns-Blake-Dowd model (CBD) a jejich rozšíření. Každý model je vybaven daty mezi 1968 a 2011. Naše analýza se zaměřuje na mortalitu u vyšších věkových kategorií (62-90), vzhledem k našemu zájmu v aplikacích souvisejích s penzijním zabezpečením. Dle Bayesova informačního kritéria (BIC), jsme zjistili, že rozšíření Cairns- Blake-Dowd (CBD) modelu je nevyhovujícím. úmrtnost, Bayesovo informačné kriterium, intenzita umrtnosti, omezení
eng Stochastic Mortality Models. Application to CR mortality data The ageing process is a great challenge for many European countries, not excluding the Czech Republic (CR) and it brings financial risk in areas such as social policy, pensions and health care. The motivation for this paper is to compare various mortality models. We have attempted to explain mortality improvements for males aged 62-90 in the CR using a several stochastic mortality models. We compare quantitatively number of stochastic models explaining improvements in mortality rates in the CR. It is clear that mortality improvements are driven by an underlying process that is stochastic. Numbers of stochastic models have been developed to analyse these mortality improvements. We will deal in models such as Lee-Carter model, Renshaw and Haberman model, Aged-Periodic-Cohort model (APC), Cairns-Blake-Dowd model (CBD) and their extensions. Each model is fitted to the male data between 1968 and 2011. Our analysis focuses on mortality at higher ages (62-90), given our interest in pensionrelated applications. By the Bayes Information Criterion (BIC) we find that an extension of the Cairns- Blake-Dowd (CBD) model fits the Czech Republic male’s data best. mortality, constraints, Bayes Information Criterion, force of mortality,

Map

en.mapy.cz

Services

Popular Links

© 2023 University of Pardubice, Studentská 95, 532 10 Pardubice 2
Phone: +420 466 036 111, 466 036 112, 466 036 113
Webmaster, RSS
Data box ID: f5vj9hu
Accessibility Statement
CC BY-NC-ND 4.0Creative CommonsAttributionNonCommercialNoDerivatives