Login for students

Login for employees

Publication detail

The Impact of the Financial Crisis on Integration of Bond Markets in the European Union
Authors: Černohorský Jan | Kynclová Lucie
Year: 2013
Type of publication: článek ve sborníku
Name of source: 14th International Conference on Finance and Banking Financial Regulation and Supervision in the Ater-Crisis Period
Publisher name: Slezská univerzita v Opavě
Place: Opava
Page from-to: 62-72
Titles:
Language Name Abstract Keywords
cze Vliv finanční krize na integraci dluhopisových trhů Evropské unie Cílem článku je zhodnotit vliv finanční krize na integraci dluhopisových trhů v Evropské unii (EU). Výchozími hodnotami jsou průměry výnosů střednědobých vládních dluhopisů v jednotlivých zemích EU. Dále časové období 2005 - 2011 bylo rozděleno na dvě periody - jednak před finanční krizí a dále během krize a po ní. Dále jsme použili jednofaktorovou analýzu rozptylu ANOVA a porovnali jsme střední hodnoty obou period. Abychom mohli použít ANOVU, nejprve bylo nutné provést test normality a homogenity. Aplikovali jsme Shapiro-Wilk test pro testování normality a Bartlettův test pro testování homogenity. Výsledkem tohoto postupu je konstatování, že integrace dluhopisových trhů v EU se i přes finanční krizi prohloubila. integrace dluhopisových trhů;finanční krizeů;Evropská Unie
eng The Impact of the Financial Crisis on Integration of Bond Markets in the European Union The aim of the paper is to evaluate the impact of the financial crisis on the integration of bond markets in the European Union (EU). The initial indicator is the average yield of medium-term government bonds in individual EU countries. Consequently, the 2005 ? 2011 time period has been divided into two periods - before the financial crisis and during the financial crisis, and after the financial crisis. Furthermore, we have used the one-factor analysis of variance ANOVA and then compared the mean values in the indicated periods. In order for ANOVA to be carried out, first the assumptions of normality and homogeneity of variances of survey data have to be tested. Here we apply Shapiro-Wilk test for testing the normality and Bartlett's test for testing the homogeneity of variances. The result of the procedure is a statement that the integration of bond markets in the EU has been deepened, despite the financial crisis integration of bond market;financial crisis;European Union

Map

en.mapy.cz

Services

Popular Links

© 2023 University of Pardubice, Studentská 95, 532 10 Pardubice 2
Phone: +420 466 036 111, 466 036 112, 466 036 113
Webmaster, RSS
Data box ID: f5vj9hu
Accessibility Statement
CC BY-NC-ND 4.0Creative CommonsAttributionNonCommercialNoDerivatives