Publication detail

Value at Risk estimation using a Monte Carlo simulation

Authors: Gogola Ján

Year: 2013

Type of publication: článek ve sborníku

Name of source: European Financial Systems 2013: Proceedings of the 10th International Scientific Conference

Publisher name: Masarykova univerzita

Place: Brno

Page from-to: 107-113

Titles:

Language	Name	Abstract	Keywords
cze	Odhad hodnoty VaR pomocí simulace Monte Carlo	Článek se zabývá výpočtu hodnoty VaR (Value at Risk) pomocí similace Monte Carlo. Výsledky jsou hodnoceny s ohledem na dané portfolio 4 akcií.Cílem této práce je aplikovat simulace Monte Carlo pro Value at Risk (VaR) odhad a další cílem je ověřit naše výsledky s empirickými získanými hodnotami. Věnujeme také pozornost významu backtestingu. Při testování jsou modelové výsledky srovnání se skutečnými výsledky.	VaR Monte Carlo simulace Spětní testování
eng	Value at Risk estimation using a Monte Carlo simulation	In this paper we deal with a value at risk (VaR) based on simulation approach, known as Monte Carlo method and its predictive performance is evaluated with respect to a given portfolio of 4 equities. The aim of this paper is to apply Monte Carlo simulation for value at risk (VaR) estimation and other goal is to check our results with empirical obtained values. There is paying attention to the importance of back testing. When testing the model results are compared to actual future results. During testing, therefore, expected losses of the portfolio compared with actual losses of the portfolio in order to know the accuracy of the model.	VaR Monte Carlo Simulation Back testing

Search