Login for students

Login for employees

Publication detail

Bootstrap application of the Bornhuetter-Ferguson Method
Authors: Linda Bohdan | Kubanová Jana
Year: 2012
Type of publication: článek ve sborníku
Name of source: Proceedings of the 30th International Conference Mathematical Methods in Economics 2012 – Part II
Publisher name: Slezská univerzita v Opavě
Place: Opava
Page from-to: 524-529
Titles:
Language Name Abstract Keywords
cze Bootstrapová aplikace Bornhuetter-Ferguson metody Pojišťovací společnosti používají mnoho různých metod pro výpočet rezerv pojistných plnění, jako např. metoda chain-ladder, Bornhuetter-Fergusonova metoda, Poissonova metoda a mnoho dalších. Většina z těchto modelů byla původně vytvořena jako modely deterministické. V současné době jsou tyto modely modifikovány na stochastické. Aby stochastický model poskytoval relevantní výsledky, musíme mít k dispozici informaci o rozdělení pravděpodobnosti zpracovávaných dat. Vzhledem k reálné situaci, že pojišťovny nezveřejňují aktuální data, vznikají závažné komplikace s odhady koeficientů v modelech i s určením jejich vlastností (bias, směrodatná odchylka apod.) K odhadu těchto koeficientů se používá v článku bootstrapová metoda, popsaný postup nevyžaduje znalost rozdělení pravděpodobnosti zpracovávaných dat. To může být považovány za výhodu při řešení tohoto problému. bootstrapová metoda;kumulativní ztráta;očekává konečná ztráta;pojistné;Bornhuetter-Fergusonův princip;pojistné plnění;budoucí ztráty
eng Bootstrap application of the Bornhuetter-Ferguson Method The insurance companies use many different methods for calculation of the claim reserves, like the chain-ladder method, the Bornhuetter-Ferguson method, the Poisson method and many others. Majority of these models were originally created as deterministic models. Currently, these models are modified as stochastic models. When the stochastic model provides the relevant results, we have to dispose of information about the probability distribution of processed data. Due to real situa-tion that the insurance companies do not publish the actual data, major complica-tions arise both with coefficients estimates in the models and with determination of their properties (bias, standard deviation etc.). The bootstrap principle is used to es-timate these coefficients in the paper; the described process does not require knowledge of the probability distribution of processed data, which can be considered as an advantage at solution of this problem. bootstrap principle;cumulative loses;expected ultimate loses;premium;Bornhuetter-Ferguson principle;insurance benefit;future loses

Map

en.mapy.cz

Services

Popular Links

© 2023 University of Pardubice, Studentská 95, 532 10 Pardubice 2
Phone: +420 466 036 111, 466 036 112, 466 036 113
Webmaster, RSS
Data box ID: f5vj9hu
Accessibility Statement
CC BY-NC-ND 4.0Creative CommonsAttributionNonCommercialNoDerivatives