Login for students

Login for employees

Publication detail

Operational Risk and Economic Capital Modeling
Authors: Teplý Petr | Chalupka Radovan | Černohorský Jan
Year: 2010
Type of publication: článek ve sborníku
Name of source: Proceedings of 2010 International Conference on Business, Economics and Tourism Management
Publisher name: World Academic Press
Place: Liverpool
Page from-to: 70-74
Titles:
Language Name Abstract Keywords
cze Operační riziko a modelování ekonomického kapitálu V tomto článku zjišťujeme kapitálový požadavek k operačnímu riziku jedné z největších českých bank. Použili jsme dva hlavní přístupy, které jsou běžně popsané v literatuře: přístup distribuce ztrát a teorii extrémních hodnot. V rámci těchto metod jsme použili dvě metody pro oceňování – metodu maximální věrohodnosti a pravděpodobnostní vážené momenty. Naše výsledky potvrdily výsledky modelu publikované mnoha výzkumníky. Náš výzkum prokázal, že pravděpodobnostní vážený moment je konzistentní, když jsou data limitována, čímž je možné dosáhnout racionálního a konzistentního kapitálového odhadu. Z hlediska dlouhodobé perspektivy je možné poznamenat, že banky na rozvojových trzích (jako se vyskytují ve Střední Evropě) mohou registrovat operační rizikové události a distribuce těchto rizikových událostí může být ohodnocena podobně úspěšně jako na trzích vyspělých. operační riziko;české banky;pravděpodobnostní vážené momenty (PWM)
eng Operational Risk and Economic Capital Modeling In this paper we calculate capital requirement for operational risk for one of the biggest Czech banks. We have utilized two main approaches described in the literature: the Loss Distribution Approach and Extreme Value Theory, in which we have used two estimation methods - the standard maximum likelihood estimation method and the probability weighted moments (PWM). Our results proved a heavy-tailed pattern of operational risk data as documented by many researchers. Additionally, our research showed that the PWM is quite consistent when the data is limited as it was able to provide reasonable and consistent capital estimates. From a policy perspective it should be hence noted that banks from emerging markets such as the Central Europe are also able to register operational risk events and the distribution of these risk events can be estimated with a similar success than those from more mature markets. operational risk;czech banks;probability weighted moments (PWM)

Map

en.mapy.cz

Services

Popular Links

© 2023 University of Pardubice, Studentská 95, 532 10 Pardubice 2
Phone: +420 466 036 111, 466 036 112, 466 036 113
Webmaster, RSS
Data box ID: f5vj9hu
Accessibility Statement
CC BY-NC-ND 4.0Creative CommonsAttributionNonCommercialNoDerivatives